La transformación digital en la banca y los servicios financieros chilenos ha entrado en una etapa clave. La Ley Fintec y la nueva regulación del Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) marcan un antes y un después. Ahora, Chile sigue estándares internacionales que transforman cómo bancos y empresas de servicios financieros gestionan y aprovechan los datos de sus clientes.
Para los equipos líderes en tecnología, el SFA no es un simple ajuste legal. Es una oportunidad radical para evolucionar el portafolio de productos, la experiencia del cliente y los modelos de monetización. Tradicionalmente, los datos financieros estaban encerrados en silos bancarios. El SFA elimina estas barreras y permite que, con el consentimiento del cliente, bancos y terceros compartan información y den inicio a pagos a través de APIs seguras y estandarizadas.
Existe, sin embargo, una percepción equivocada. Muchas instituciones ven el SFA solo como una exigencia regulatoria, una lista técnica que sumar a los costos de cumplimiento. Ese enfoque limita la visión del sector y desperdicia el verdadero potencial competitivo.
El concepto de Open Banking evolucionó a Open Finance o Finanzas Abiertas. Mientras la banca abierta se centraba en cuentas y medios de pago, las finanzas abiertas abarcan todo el espectro: cuentas, seguros, inversiones y fondos de pensiones, entre otros.
En términos concretos, el SFA es un marco legal y tecnológico que habilita a los clientes a compartir su información financiera con proveedores terceros de forma segura, estandarizada y siempre bajo consentimiento, usando APIs.
Para analizar el impacto en bancos y servicios financieros, repasemos los tres componentes claves bajo la regulación de la CMF:
Para un banco o una financiera, esto implica poder capturar una visión completa del cliente y su contexto financiero. Se abre la puerta a mejores procesos crediticios, servicios digitales y experiencias centradas en el usuario.
La implementación del SFA en Chile ha sido desafiante. La incertidumbre técnica y los plazos iniciales ajustados generaron preocupación en la banca. La regulación se percibía como rígida, costosa y de escaso retorno inmediato. Sin embargo, la situación ha evolucionado.
En julio de 2024, la CMF publicó la Norma de Carácter General N.º 514, que regula el SFA con un plazo de entrada en vigencia de 24 meses (julio 2026). En noviembre de 2025, la CMF presentó en consulta pública modificaciones clave:
Estos cambios estratégicos abren una oportunidad:
Este contexto no debe leerse como permiso para demorar. Es el momento de pasar de “cumplir con lo mínimo” a liderar la transformación, construyendo APIs maduras, integradas y orientadas al negocio. Usar este tiempo para una arquitectura sólida y flexible marca la diferencia en la competitividad futura.
Hoy, muchas instituciones avanzan lentamente, solo para cumplir y sin sacar partido del potencial de negocio. La estrategia ganadora es usar estos meses adicionales para migrar el gasto de cumplimiento hacia una inversión en infraestructura y nuevos productos.
El acceso seguro a los datos, basado en consentimiento, es irreversible. La digitalización de la banca y las expectativas de los clientes así lo exigen.
El reto es transformar la visión interna: dejar de ver el SFA como un costo obligatorio y empezar a verlo como motor de nuevos ingresos. No basta con publicar APIs para cumplir; los bancos deben convertirlas en productos digitales por los que terceros están dispuestos a pagar.
Dos caminos claros de monetización y ventajas operativas para bancos y financieras:
Los pagos siempre han representado costos y riesgos. El SFA habilita el modelo de pagos cuenta a cuenta (A2A), revolucionando la estructura de ingresos.
Al desplegar APIs de iniciación de pagos, los bancos pueden:
La experiencia internacional lo respalda. En Reino Unido, los pagos por banca abierta crecieron un 72% interanual en 2024. Solo en marzo de 2025, se procesaron 31 millones de pagos bajo este formato, con un valor de 12.900 millones de libras. Esto demuestra que la iniciación de pagos vía APIs ya es una fuente de ingresos tangible y reconocida.
Otro eje directo de monetización está en los datos enriquecidos y la identidad digital.
La banca ya invierte mucho en procesos KYC y validación de identidad. El SFA permite encapsular estos servicios y ofrecerlos vía API a terceros: fintech, marketplaces, empresas de arriendo o empleo, entre otros.
Por ejemplo: una fintech necesita validar la identidad y reputación financiera de un usuario. Puede consumir la API de identidad del banco:
Este modelo posiciona al banco no solo como custodio, sino como proveedor de identidad y datos confiables para todo el ecosistema digital.
Llevar las APIs del SFA a la práctica no es simple. La CMF establece parámetros, pero no define todos los detalles técnicos y el escenario sigue evolucionando. A esto se suma que, por norma, el acceso básico suele ser gratuito y los márgenes son limitados, aumentando la presión sobre la eficiencia.
Para los equipos tecnológicos, los retos clave son:
El enfoque efectivo es abstraer los cambios regulatorios y técnicos. Intentar hacerlo todo internamente suele retrasar el “time-to-market” y genera deuda técnica innecesaria.
El sector está migrando hacia colaboraciones con partners tecnológicos expertos. Habilitadores como Finerio y Nisum ayudan a diseñar APIs alineadas a la NCG 514 y a sus anexos, integran nuevas tecnologías como IA y cloud, y aseguran que cada ajuste normativo sea sencillo y transparente.
Una arquitectura bien pensada permite que, si la CMF actualiza requisitos, el cambio se gestione en la capa de integración y no implique rehacer todo el core. Así, la inversión tecnológica se vuelve duradera y escalable.
La integración no termina en la API. Debe vincularse con sistemas core, canales digitales, ERPs o contabilidad en la nube, maximizando la reutilización de lo existente y optimizando los costos.
Si lideras la estrategia tecnológica o comercial en banca y servicios financieros, estos son los pasos clave para los próximos 12 a 18 meses:
Audita tu catálogo actual. ¿Tus APIs están listas para exposición externa? ¿Cuentan con seguridad, documentación y estándares FAPI? Si solo sirven para apps internas, requerirán refactorización y un API Gateway robusto.
Convoca a producto, riesgo y tecnología. Define al menos tres casos de uso con impacto de negocio claro, más allá del cumplimiento.
La confianza del cliente es crucial. El flujo de consentimiento debe ser claro, transparente y fácil de entender. La experiencia de usuario será clave para el éxito en la captación de datos.
Evalúa si cuentas con el talento técnico suficiente para manejar seguridad avanzada y evolución regulatoria. Si no, colabora con partners que ofrezcan soluciones “SFA-in-a-box” o consultoría experta en la NCG 514 y en la integración con sistemas legacy.
Para 2026 y 2027, la banca y los servicios financieros en Chile estarán irreconocibles. El modelo cerrado dará paso a servicios de datos y pagos interconectados y abiertos, donde los bancos podrán ofrecer productos personalizados y experiencias digitales diferenciadoras.
Por ejemplo, al evaluar créditos, el banco podrá acceder a los flujos de caja de los clientes en otras instituciones (con consentimiento), afinando el scoring de riesgo y acelerando la aprobación. O en pagos a proveedores, las APIs permitirán automatización y reconciliación veloz, mejorando la gestión y las relaciones comerciales.
La extensión de plazos es una oportunidad real. Los bancos que usen este espacio para construir una base sólida, segura y centrada en el negocio no solo cumplirán con la normativa, sino que liderarán la nueva era financiera en Chile.
El Sistema de Finanzas Abiertas es, ante todo, una herramienta para competir con ventaja. No se trata de si tu organización se adaptará, sino de cuán rápido y efectivo lograrás convertir la apertura de datos en crecimiento, productos innovadores y relaciones más profundas con tus clientes.